过去的两个月里，P2P行业并不平静。

　　首先是唐小僧、联壁金融等平台的“爆雷”，让数万投资者遭受损失，对市场造成了不良影响。2018年6月，问题平台达到98家，为近14个月以来的最大值。到了7月，又有近百家平台出现问题。

　　多重因素作用之下，导致市场上人心浮动，不少不明真相的群众和自媒体对P2P行业渐渐失去了信任和信心。广大投资者们不禁在想，应该如何应对目前的情形?P2P行业的未来发展趋势是什么?如何在当下进行明智的投资?

　　投资者需要客观理性地看待现状。首先需要看到一点，我国目前有将近2000家平台，出事的大多是小平台，而投资者大多集中在头部平台，另外，仔细观察就会发现，大多数“爆雷”的P2P平台，要么是风险很高的高返平台，要么就是借助P2P的形式开展旁氏骗局，本身就不是真正合规的P2P平台，或者平台自身风控系统有漏洞。

　　因此，可以得出一个结论：当下的P2P平台“爆雷”风波，性质上属于行业自清和自我净化。大部分媒体对此次“关停潮”也持有相对积极态度，如新华社近日发文指出“短时间内的集中‘爆雷’未必是坏事，这是行业进行自我净化的一个正常阶段。”

　　根据网贷之家统计，成交量前100的大平台占据了整个行业成交量的近70%，剩下的1700家仅占了30%，可以说是行业分化比较严重了。而在近期监管不断趋严、行业不景气、“爆雷”频发的情况下，很多小平台因为缺乏风险抵抗能力而倒闭跑路。

　　P2P行业发展至今，已有十多年的历史，它具备传统金融机构所不具有的优势：投资门槛低，同时又满足了中小微企业在发展过程中的资金需求。因此，P2P平台的出现，填补了市场的空缺，让投资者、借款人、平台多方受益，是普惠金融的积极体现。在高峰期P2P平台数最多达到了5000多家，行业贷款余额超过1万亿。

　　因此，国家依然支持P2P和普惠金融在合法合规的前提下发展。而部分平台的“爆雷”是阶段性的行业自清现象，也是P2P行业发展的必经之路。

　　当前金融行业正在去杠杆，股市接连大跌，投资股票和基金容易被“割韭菜”，银行理财的投资收益跑不过CPI，正规P2P平台依然是当下比较适合投资者的投资渠道。

　　相关资本机构专业人士表示，“资本具有逐利性，因此看好网贷行业的发展前景，而投资优质的头部平台是首选，比如像陆金所、拍拍贷、麦子金服财富这样的头部机构，在行业分化的形势下具有巨大的发展空间。”

　　事实也证明了这一点。网贷行业的平台数量在逐步减少，而头部平台的增长速度却越来越快。此时，对投资者来说更好的选择是合规经营的大平台。任何行业的洗牌，能够生存发展下去的往往是行业的头部平台，所谓强者恒强，大者恒大。

　　综合来看，目前建议投资人选择头部大平台进行投资，从而可以更好的规避风险。这种平台有两种：一是安全性相对较高但收益相对较低的平台，比如陆金所、开鑫贷等平台，还有一种是安全性较高而收益也比较可观的头部平台，比如拍拍贷、麦子金服财富、宜人贷等平台。

　　具体来说，投资者要选择可靠的头部平台，筛选标准有以下几点条件。

　　首先，上线银行资金存管是最基本的要求。P2P行业最近遭遇大规模的行业洗礼，平台数量减少，与近年来参差不齐的平台发展质量相关。据相关资料显示，在当前1836家运营平台中，仍有60%的平台尚未完成银行存管，这些平台即存在设立资金池和挪用客户资金的风险。

　　其次，运营时间较长。据统计，在2013年之前成立的平台出现问题的比例是较低的，比较知名的比如、拍拍贷(2007年)、麦子金服财富(2009年)、宜人贷(2012年)。其实很好理解，大浪淘沙，留下来的才是金子。多年的经营意味着平台久经考验，经营时间更长，大平台的实力和经验都更胜一筹。

　　再次，风控能力出众，资产端小额分散。P2P的本质是借贷撮合，对于网贷平台来说，根据监管要求，进行银行资金存管、完善信息披露等，都是合规经营的体现。在内部风控系统上，头部平台大都投入了大量资金开发相应的风控系统，控制平台整体的逾期率，切实保护投资者的权益。像拍拍贷有自主研发的“魔镜系统”，麦子金服财富有自主研发的“水滴风控”系统，玖富打造了 “火眼”风控系统。而在资产端方面，坚持做小额分散的平台运营更加稳健，因为国家会继续大力去杠杆的力度，小额分散的标的才能有效分散风险，坚持小额分散的平台如人人贷、麦子金服财富、拍拍贷等都是其中的佼佼者。

　　最后，盈利水平越高，平台越安全。盈利是企业的最终目标，企业能够盈利，才能更好发展。盈利能力也反映了企业的综合水平，是否具备盈利能力是选择平台时的关键指标，能盈利说明它自身能够良性发展，同时也是对平台自身的投资模式、管理经验和金融风险控制能力的认可。

　　在可见的未来，虽然P2P行业依然将面临挑战，但行业集中度将持续上升，头部平台将迎来新的机遇，并引领行业的持续繁荣。在当下这个时期，行业头部平台才是投资者更好的选择。作为投资者，所要做的就是擦亮眼睛，用一双慧眼挑选出这些优质平台。